Los Casinos muestran potencialidad en un mercado sin luces…

El sector de casinos con el líder Wynn Resorts Ltd (WYNN) seguida por su par Las Vegas Sands Corp (LVS), han registrado una fuerte suba en sus cotizaciones en el dia de hoy, registrando subas de un 4% y un 3,7% respectivamente. Sin embargo MGM Resorts International (MGM) se encuentra rezagada con respecto a sus competidoras, lo cual nos da la pauta que esta les seguiría los pasos.

Observamos la formación de una cuña, que en caso de seguir esta tendencia, el activo podría ir a buscar como primer objetivo los $11,5 y luego los $12. Sugerimos ingresar al activo en $11/11,10. No olviden la volatilidad con la que cuenta el papel.

CF Industries Holdings Inc

CF Industries Holdings Inc (CF); este es un activo que debemos tener muy en cuenta, ya que se encuentra sobre máximos históricos. CF fue uno de los papeles que pudo salir cuando el mercado estaba corrigiendo en agosto y tuvo un retroceso muy controlado. Si CF supera y se mantiene por encima de los $178 / $179, se puede decir que el activo podría a buscar nuevos  máximos históricos. Les sugerimos que estén muy atentos y que tomen en cuenta esta acción.

El fenómeno Grecia sigue afectando los mercados

En el día de hoy los mercados fueron influenciados por las noticias de Grecia. La sesión de hoy abrió con un gap debido a la preocupación de que Grecia no podría pagar su deuda, pero se recuperó en la última hora de operaciones cuando se conoció la noticia de que Grecia se encuentra cerca de la obtención de fondos. El S&P 500 llego a caer más del 2%, pero logró recuperar parte de las pérdidas. El SPY cerró la jornada un 1% negativo. El Nasdaq fue el indicie líderes de hoy. Los activos mas débiles son las financieras y las petroleras.

El S&P no tiene un camino definido, depende de cómo usted lo quiere ver.

Si lo quiere ver alcista, puede ver como la cuña comienza a cerrarse.

Si usted lo ve como un oso, entonces vera un canal ascendente.

Los activos mas débiles que empujan al mercado, son las financieras y las petroleras.

Actualidad en los mercados…

El S&P abrió por debajo de los mínimos de los últimos dos días, pero ha subido de nuevo por encima y parece preparado para un rebote. Los índices muestran niveles de sobreventa, y el mercado no ha podido revertir esta situación. Las acciones líderes, están actuando y podrían llevar al mercado a salir de este agujero.

Nuestro favorito por su fuerza relativa, es Netflix, Inc. (NFLX), que tiene hoy un nuevo impulso tras los comentarios del CEO de Facebook, Mark Zuckerberg, en la Conferencia EG8 en París, donde dijo, que Facebook ha estado hablando mucho con Netflix sobre el desarrollo de herramientas sociales. La noticia despertó a Netflix, empujando al activo a máximos históricos en $255.

Apple Inc. (AAPL) también ha subido de nuevo, asumiendo el liderazgo en el mercado. La preocupación por el futuro de Steve Jobs ha jugado un papel importante en la baja del activo. El destino de AAPL parece ser su media móvil de 50 días alrededor de $341.

Luego de tomarse un día de descanso, después de la ruptura de la tendencia bajista de largo plazo, CF Industries Holdings, Inc. (CF) se ha disparado de nuevo. Una serie de mejoras para iniciar la semana en el sector de los fertilizantes han alertado a los inversores a una historia fundamental muy alcista. Técnicamente, CF siempre ha actuado mejor, hoy sube un 4%, se puede esperar para darse un chapuzón, pero parece querer ir mucho más alto.

Wynn Resorts, Limited (Wynn) es otro de los valores fuertes que nos gusta ver cuando el mercado rebota. El activo de ha mantenido en el nivel de 140 dólares en varias ocasiones a pesar de la debilidad del mercado, en el dia de hoy sube más del 1%.

Una presentación de ganancias débil de Polo Ralph Lauren Corporation (RL) ha generado una caída en su cotización de un 8,5% en la actualidad, pero  pesar de todo esto Lululemon Athletica, Inc. (LULU) sigue siendo aparentemente inmune a los males que plagan el sector. El fabricante de ropa inspirada en el yoga es otra de los valores fuertes en un mercado que rebota, y se mantiene bien en la actualidad.

Oportunidades en las IPO’s: Yandex (YNDX)

Ayer, con Yandex NV (YNDX) vimos otra salida exitosa a la bolsa. Esta compañía denominada el «Google de Rusia» no ha mostrado movimientos similares al IPO de LinkedIn Corp. (LNKD), pero ha mostrado tener energía al final del día de ayer, rompiendo niveles claves.

Para nosotros, en los próximos dos veremos muchas oficinas de propiedad intelectual en internet saliendo a la luz, por lo cual sugerimos a los perfiles un poco más arriesgados que observen el comportamiento de estas IPO’s, elaborando un plan y buscando algunas operaciones (shorts-longs)de bajo riesgo aprovechando el impulso.

Ayer YNDX abrió alrededor de $ 35-36, y rápidamente se fue a 30,55 dólares antes de rebotar. La primera entrada fue la compra alrededor de 33,50 dólares frente a la baja de 30,50 dólares. Entonces la acción basada en todo el día y superó los $ 35.50-$ 36.25 que se confirmó la compra o la entrada siguiente. Mientras se mantiene por encima de esa zona, puede agregar una  suba más, basado en el patrón intradiario.

El activo abrió a la baja, sugerimos comparar el comportamiento con Linkedin y sacar similitudes, ya que no poseemos una base firme para realizar un análisis del mismo.

Los índices siguen mostrando debilidad…

Los índices del mercado fueron incapaces de repuntar luego de algunas subas durante la noche, y por ahora las perspectivas siguen siendo ligeramente bajistas. Dicho esto, estamos muy sobrevendido en los niveles actuales y ciertamente no es prudente buscar shorts. Aunque todavía estemos viendo una fuerza selectiva en el mercado, es mucho más escasa de lo que vimos ayer.

Netflix, Inc. (NFLX) ha demostrado una tremenda fuerza relativa durante el mes de mayo. La acción abrió por encima de su resistencia y en un principio se vendió, pero luego cambio de dirección, poco después de las 11 ET y se ve que tiene un poco de impulso. El siguiente objetivo para NFLX son nuevos máximos por encima de $255, lo que podría venir más temprano que tarde, si el mercado repunta. Definitivamente es un activo para observar.

Los fertilizantes han descansado en el día de hoy, luego de una fuerte subida ayer, impulsada por varias mejoras en el sector. Fácilmente el más fuerte de ellos es CF Industries Holdings, Inc. (CF), que rompió una tendencia bajista de largo plazo ayer y se mantiene mejor en la actualidad. PotashCorp. / Saskatchewan (MOS), Agrium Inc. (AGU) y The Mosaic (MOS) son las que le siguen.

Los metales preciosos abrieron con fuertes alzas y tuvieron un buen impulso en la apertura, mientras que el petróleo ha sido un poco más débil hoy.

En general ha sido un día tranquilo, y probablemente se ralentizará aún más acercándonos al fin de semana en vísperas del Memorial Day.

Estará prohibido fumar?

Los activos del sector tabacalero han sido relativamente fuertes desde mediados de febrero. Estas compañías enfrentan diversos tipos de problemas, ya sea con la salud de sus clientes, o con demandas y aumento de precios en los cigarrillos. Sin embargo, las ganancias permanecen.

En el día en que el alcalde de Nueva York, Michael Bloomberg, promulga la prohibición de fumar en los parques públicos y playas o se enfrentan a una multa de $50, nos fijamos en algunas de los papeles con mayor empuje en el sector pese a la debilidad en los mercados. La lista comienza con Star Scientific (CIGX), que posee el mejor rendimiento del grupo en el último mes y se instala en un patrón de cuña potencialmente alcista.

Star Scientific, Inc. (NASDAQ: CIGX)

Industria: Cigarrillos / País: EE.UU. Capitalización de Mercado: $554.78M, rendimiento en 1 mes: 17,58%

La empresa se dedica a la elaboración de productos de bajo-tabaco sin humo como CigRx, también  a la elaboración, aplicación y concesión de licencias de su tecnología para el curado de tabaco a fin de evitar la formación de toxinas cancerígenas.

Lorillard, Inc. (NYSE: LO)

Industria: Cigarrillos / País: EE.UU. Capitalización de Mercado: $16.72B, rendimiento en 1 mes: 17,17%

Produce las marcas Newport, Maverick, Old Gold, Kent, True, Satin, y Max.

Reynolds American Inc. (NYSE: RAI)

Industria: Cigarrillos / País: EE.UU. Capitalización de Mercado: $22.90B, rendimiento en 1 mes: 7,99%

Reynolds hace cigarrillos y productos de tabaco, incluyendo el Camel, Kool, Pall Mall, Doral, Winston, Salem, Misty, Capri, Dunhill, State Express 555, y Natural American Spirit.

Vector Group Ltd. (NYSE: VGR)

Industria: Cigarrillos / País: EE.UU. Capitalización de Mercado: $1.43B, rendimiento en 1 mes: 7,04%

Vector Group, es una compañía con base en Florida, comercializa marcas de cigarrillos como Liggett, Gran Prix, Eva, Pyramid, USA y  Quest libre de nicotina.

Altria Group Inc. (NYSE: MO)

Industria: Cigarrillos / País: EE.UU. Capitalización de Mercado: $58.07B, rendimiento en 1 mes: 6,87%

Virginia es una empresa que fabrica  cigarrillos, cigarros y cerveza . Es la empresa matriz de Philip Morris USA. Ofrece las marcas Marlboro, Virginia Slims, y Parlamient; productos de tabaco sin humo en la ruta Copenhague, Skoal, Red Seal, y Husky ; y grandes maquinas para hacer cigarros y tabaco para pipa.

British American Tobacco (NYSE: BTI)

Industria: Cigarrillos / País: Reino Unido. Capitalización de Mercado: $89.33B, rendimiento en 1 mes: 2,94%

Empresa con sede en Londres produce cigarrillos y puros. Con las siguientes marcas Dunhill, Kent, Kool, Lucky Strike, Pall Mall, Rothmans, Vogue, Viceroy, y Peter Stuyvesant. Tiene una posición de liderazgo en más de 50 países y presencia en más de 180 países.

Philip Morris International, Inc. (NYSE: PM)

Industria: Cigarrillos / País: EE.UU. Capitalización de Mercado: $124.83B, rendimiento en 1 mes: 2,20%

La empresa produce y comercializa grandes marcas de cigarrillos fuera de los Estados Unidos. La cartera incluye Marlboro, Merit, Parliament, y Virginia Slims.

Recorte del mercado luego de testear su resistencia…

El S&P ha venido soportando duros embates por partes de los vendedores. El día viernes con el vencimiento de opciones, los operadores han estado cautelosos en sus decisiones. El verano americano suele traer comportamiento disimiles en el mercado, con subas y bajas, así que es mejor evitar ser demasiado agresivos en estos momentos.

Los bancos siguen siendo un lastre para el mercado, con Goldman Sachs Group, Inc. (GS) siendo el más débil entre ellos. El banco cayó un 3,1% por la amenaza de una posible acción penal del Departamento de Justicia. JP Morgan Chase & Co. (JPM) no se libró incluso, y cayó un 2%.

El líder del mercado, Apple Inc. (AAPL) también cayó luego de tres días de rebote. La noticia de una explosión en una de sus plantas en China que produce iPads ha contribuido a la baja.

El sector de retail fue golpeado duro esta semana ya que las ventas minoristas se están desacelerando y los márgenes se reducen. Todo esto se vio cuando Abercrombie & Fitch Co. (ANF) recorto luego de fuertes ganancias y JC Penney (JCP) se vendió agresivamente desde su presentación de ganancias. Si usted está buscando un rayo de luz en el sector, deberá observar al popular fabricante de ropa de yoga Lululemon Athletica, inc. (LULU), que se sigue manteniendo en un nivel superior de consolidación. Después de una carrera bonita, este grupo parece que se debería evitar por ahora.

Si usted está buscando la fuerza en el sector tecnológico, no busque más allá de Netflix, Inc. (NFLX). Sólo estoy bromeando, entiendo que la mayoría de los inversores están poniendo sus ojos en LinkedIn Corp (LNKD) porque se ha comprado agresivamente a pesar de una valoración astronómica. Desde al punto de vista técnico, NFLX se ha mantenido muy bien a pesar de la caída del mercado, el papel cerro cerca de su resistencia en $250. Una ruptura por encima de ese nivel debería tener a NFLX en nuevos máximos por encima de $ 255.

Esta semana la noticia reinante en el mercado fue LinkedIn. Las palabras de la burbuja de redes sociales que se han dicho una y mil veces en la CNBC en los últimos dos días, podrían tener razón. La compañía no ha mostrado hasta el momento el potencial de ganancias que puede justificar su nivel de precios actual. LNKD, presenta un gran inconveniente para la toma de decisiones de los inversores, ya que al ser un activo nuevo  no posee un historial en sus fundamentals, lo que hace se deban basar en flujos de efectivo de fantasía.

Después de la apertura al alza el viernes, el activo devolvió la totalidad de sus ganancias del día.

SOHU parece estar lista para salir..

Durante los últimos dos meses, la acciones de Internet chinas han tenido importantes subas. Los operadores han estado sacándole benéficos y jugando con las rupturas del sector. SINA Corporation (SINA) ha llevado la ventaja en la carrera a nuevos máximos. Baidu.com, Inc. (BIDU) se ha mantenido fuerte. Youku.com, Inc. (Yoku) también ha estado en movimiento.

Pero ahora vemos que puede ser el turno de Sohu.com, Inc. (SOHU). SOHU ha actuado muy bien, y se ve técnicamente listo para un nuevo récord. Sohu.com es una empresa de Internet que ofrece noticias, información, vídeos, entretenimiento, y comunicaciones a la República Popular de China.

Observamos la formación de un banderín, que parece estar a punto de romper. Estamos long en el papel, compraremos más si rompe y se mantiene por encima de los  98 dólares. Esto debería abrir la puerta a nuevos máximos. Stop loss en los $90.50.

Idea para ir long en IPG Photonics Corporation

En el mes de febrero, IPG Photonics Corporation (IPGP) abre un gap alcista yendo a valores máximos históricos. Un par de sesiones más tarde, comenzó a consolidarse formando un banderín. La línea superior se rompió a finales de marzo, provocando la ruptura de la figura junto con un aumento del volumen. En la actualidad observamos que la línea superior del patrón, esta auspiciando de soporte, indicándonos que el papel podría tener un salto en su cotización.

A continuación el gráfico diario nos presenta la formación del banderín y la ruptura. El objetivo de precio esperado es de $67, obtenidos mediante la medición de la altura de la estructura y la expansión desde el punto de disparo, por la misma distancia. Stop loss en la línea superior de la figura.

Pongamos los ojos en los fertilizantes

Los fertilizantes están cambiando de tendencia en sus promedios móviles y pueden ser candidatos para un rebote si el mercado cambia de tendencia. El líder del Grupo PotashCorp. / Saskatchewan (POT) cerró por encima de su media móvil de 21 días, formando un patrón de vela Japonesa (Doji), dándonos indicios de una posible reversión. El grupo ha sido proclive a exagerar en las caídas, pero se ha recuperado bien cada vez que el mercado subió. Otros miembros del grupo incluyen a The Mosaic Company (MOS), Agrium Inc. (AGU), y CF Industries Holdings, Inc. (CF).

Idea de long en Autodesk

Con un mercado mostrando su fuerza, tratamos de elegir activos que se encuentren desarrollando figuras técnicas interesantes. Un papel a tener en cuenta en este momento es Autodesk, Inc. (ADSK). La compañía ha demostrado una consolidación agradable luego de un fuerte movimiento con el mercado. Creemos que una ruptura del nivel de resistencia en 44,50 dólares, lo que sería un nuevo máximo, daría lugar a un fuerte incremento en el valor. ADSK fue subida de calificación a outperform por RW Baird con un precio objetivo de $ 46.

Será hoy el día de los bancos?

Hemos visto un gran  rebote en las últimas semanas, y un grupo que no hemos visto participar son los bancos. El sector encuentra incertidumbre en las nuevas regulaciones financieras. Sin embargo, vale la pena ver algunos activos que se encuentran rezagados y con ganas de salir disparados hacia sus máximos, ya que estamos cerca de lograrlo.

Cuando usted está negociando un sector que no tiene un buen comportamiento, es prudente tener en cuenta sólo los más fuertes entre ellos, en esta oportunidad observamos a JP Morgan Chase & Co. (JPM), con un alto potencial de suba. La acción está por encima de todas sus medias móviles y parece que va a tratar de romper por encima de la resistencia. Actualmente estamos long, y parece querer subir por encima de los $46.86 $46.90. Este debería ser el primer banco en salir hacia sus máximos del año, mientras que otros como el ex líder de Goldman Sachs Group Inc. (GS) puede ir hacia arriba también.

Sugerimos ingresar en $46.88, soportes en $46.18 $45.5 y resistencias en $47.55 y $48.13.

 

¿Es hoy la diversificación tu premisa básica?

Todos sabemos que cada uno tiene objetivos y enfoques propios para la gestión de su riqueza. No podemos decirle a nadie cómo diversificar, porque cada uno tiene su propia tolerancia al riesgo y volatilidad.

Si usted está buscando «beneficios en el mercado» y no tienen ningún interés en tratar de lograr una mayor rentabilidad, un fondo de bajo costo que replique un índice puede ser su mejor apuesta. Si simplemente busca un conjunto de fondos que repliquen a diferentes índices o grupos de acciones (de gran capitalización, de pequeña capitalización, internacional), estará invirtiendo de manera diversificada, así como la mayoría de los inversores.

En el mismo sentido, si se adhieren a la asignación de activos y la «estrategia Risk management» (Teoría de la Cartera), es difícil entrar en demasiados problemas, o superar el mercado. Para todo el mundo en busca de mayor rentabilidad, la diversificación y la asignación de activos son más valoradas, sólo pregúntele a Warren Buffet que opina de ello.

Una de las reglas más importantes de los operadores activos es la de «cortar rápido las pérdidas y dejar correr los ganadores», que esto es completamente contrario a la estrategia de la Teoría de la Cartera y de asignación de activos.

Entender el concepto de la curva de campana, es obvio que el 90% de todo lo medible es la media. Luego está el 5% en cada extremo de la curva de campana. Nuestro principal enfoque se centra en que cada uno busque y encuentre su forma de operar en los mercados financieros, logrando reducir el ratio riesgo/retorno.

La cantidad correcta de la asignación de activos y la diversificación que utilice debe depender de usted, no de estudios realizados hace 50 años.

Les sugerimos informarse, instruirse y principalmente conocerse a Uds. mismos, de esta manera estarán preparados para el manejo de sus ahorros.

 

Long en el sector minero…

Joy Global Inc. (JOYG); observamos que este proveedor de equipos para minería realizo un buen movimiento el dia de ayer, pensamos que este puede continuar, ya que el gráfico se ve bien, lo mismo ocurre con el sector minero. Por tal motivo sugerimos ingresar en el activo en valores cercanos al cierre de ayer, posee soportes en $95.71 $93.58 y resistencias en $100.58 $102.